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PUCT Approves Final Order in EPE's Texas Rate Case

August 18, 2016

El Paso, Texas — The Public Utility Commission of Texas (Commission) approved a Final Order (Order) today in El Paso Electric Company’s (the Company or EPE) rate case. The Order resolves all issues in this rate case.

“While we are pleased that we have come to a resolution in our rate case, we understand the current economic impacts affecting our growing community,” said Mary Kipp, El Paso Electric CEO. “As a member of this community for 115 years, we have been dedicated to the long-term success and well-being of our region. As we continue to see solid customer growth, we remain committed to making prudent investments to meet increasing demand. By using cost-effective technologies and making environmentally-conscious decisions, we are making our power grid more dependable, safer and cleaner for future generations. 

The Order provides for the following: (i) an annual non-fuel base rate increase of $37 million, lower annual depreciation expense of approximately $8.5 million, a return on equity of 9.7% for AFUDC purposes, and including substantially all new plant in service in rate base, all as specified  in the uncontested Stipulation and Agreement filed with the Commission on July 15, 2016; (ii) an additional annual non-fuel base rate increase of $3.7 million related to Four Corners Generating Station costs, which will be collected through a surcharge terminating on July 12, 2017; (iii) removing the separate treatment for residential customers with solar systems; (iv) allowing the Company to recover $3.1 million in rate case expenses through a separate surcharge; and (v) allowing the Company to recover revenues associated with the relation back of rates to consumption on and after January 12, 2016 through a separate surcharge. 

Interim rates, associated with the annual non-fuel base rate increase of $37 million, became effective on April 1, 2016. The additional surcharges associated with the incremental Four Corners Generating Station costs, rate case expenses and the relation back of rates back to consumption on and after January 12, 2016 are anticipated to begin as early as October 1, 2016.

As the Company continues to meet the needs of its growing service territory with two new generating units at the Montana Power Station coming online in 2016, EPE anticipates filing new rate cases in Texas and New Mexico in early 2017.

El Paso Electric is a regional electric utility providing generation, transmission and distribution service to approximately 400,000 retail and wholesale customers in a 10,000 square mile area of the Rio Grande valley in west Texas and southern New Mexico.  El Paso Electric has a net dependable generating capability of 1,990 MW.

La Comisión de Utilidades Públicas de Texas aprueba orden final en el caso de incremento de tarifas de El Paso Electric

El Paso, Texas — La Comisión de Utilidades Públicas de Texas (la Comisión) aprobó la Orden Final (la Orden) hoy en el caso de incremento de tarifas de la compañía El Paso Electric (Compañía o EPE, por sus siglas en inglés). La Orden resuelve todas las cuestiones en lo que respecta al caso de las tarifas.

“Mientras estamos satisfechos que hemos llegado a una resolución en nuestro caso de las tarifas, entendemos los  impactos económicos actuales que afectan a nuestra creciente comunidad,” dijo Mary Kipp, Directora Ejecutiva de El Paso Electric. “Hemos sido parte de esta comunidad por más de 115 años y nos hemos dedicado al éxito y al bienestar de nuestra región. Mientras seguimos viendo el crecimiento continuo de nuestros clientes, nos mantenemos comprometidos a hacer inversiones prudentes para sostener la creciente demanda. Al usar tecnologías económicas y al hacer decisiones con conciencia ambiental, estamos haciendo nuestra red de energía más segura y limpia para futuras generaciones.”

Tarifas provisionales, asociadas con el incremento anual de tarifas de no combustibles de $37 millones, fueron implementadas el primero de abril del 2016. Los recargos adicionales asociados con el incremento de los costos de la Estación de Generación de Four Corners, gastos del caso de las tarifas y la aplicación de tarifas del consumo de energía desde el día de, y después de, el 12 de enero del 2016, se anticipan iniciar tan pronto como el primero de octubre del 2016.

Mientras la Compañía continúa atendiendo las necesidades de la expansión de su territorio, se anticipa la presentación de un nuevo caso de incremento de tarifas en Texas y Nuevo México en la primera parte del 2017.

La Orden provee por lo siguiente: (i) un incremento anual de tarifa base, no incluyendo costo de combustible, de $37 millones, gastos de depreciación anual más bajos de aproximadamente $8.5 millones, un regreso de equidad de 9.7% por propósitos de AFUDC (por sus siglas en ingles), y la inclusión substantiva de toda nueva planta en servicio en la tarifa base, todo como es especificado en el incontestado Acuerdo y Estipulación presentado a la Comisión el 15 de julio del 2016; (ii) un adicional incremento anual de tarifas base, no incluyendo costo de combustible, de $3.7 millones relacionado a costos de la Estación Generadora de Four Corners, el cual será coleccionado a través de un recargo, el cual se finalizara el 12 de julio del 2017; (iii) la eliminación del trato separado de clientes residenciales con sistemas solares; (iv) se permitirá que la Compañía recupere $3.1 millones en gastos del caso de incremento de tarifas por medio de un recargo separado; y (v) se permitirá que la Compañía recupere ingresos asociados con las tarifas de consumo de energía desde y después del 12 de enero del 2016 por medio de un recargo separado.

Sobre El Paso Electric

El Paso Electric es una utilidad de energía eléctrica regional que provee generación, transmisión y distribución a aproximadamente 400,000 clientes en un área de 10,000 millas cuadradas del  valle de Rio Grande en el oeste de Texas y el sur de Nuevo México. El Paso Electric tiene una capacidad de generación neta fiable de 1,990 MW.